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ご好評につきリニューアルして再々演
カーブアウト型Ｍ＆Ａとスタンドアローン問題
〜財務的視点から見る交渉ポイントと対策・事前準備〜
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日時： 平成２９年５月１７日（水）午後１時００分〜午後４時００分
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会場： 金融財務研究会本社 グリンヒルビル セミナールーム
（東京都中央区日本橋茅場町1-10-8） |
受講費： ３４，５００円（お二人目から２９，０００円）
（消費税、参考資料を含む） |
講師 荒木隆志（あらきたかし）氏
公認会計士
トランザクション・サポート株式会社 代表取締役
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企業の一部事業、あるいは企業グループ内の一部事業を譲渡するカーブアウトは、「選択と集中」のためのＭ＆Ａには必要不可欠な取引スキームですが、母体企業・グループと一体で機能していた事業を切り離すことで様々な「スタンドアローン（独立運営）問題」が発生します。
売り手が売却事業に対する適正なリターンを獲得し、また、買い手は事業価値を毀損させずに適正な価格で買収するため、どのような事前準備・検討を行うべきか、財務アドバイザーとして長くＭ＆Ａに関わってきた実務的観点から解説します。
１. カーブアウトの意義と類型
２. カーブアウト・スタンドアローン問題とは何か？
３. スタンドアローン問題の定量評価と事業価値評価
４. 譲渡範囲の設定に係る問題
(資産、契約、人)
５. 譲渡範囲の設定と事業価値評価の関係
６. 売り手からの買い手への暫定的サービス提供契約
(ＴＳＡ)
７. カーブアウトにおける譲渡契約の論点
(価格調整、瑕疵担保等)
８. 買い手側、売り手側それぞれのポスト・ディールの課題
９. 買い手側リスク低減のためのスキームの工夫
１０. 売り手側が売却事業価値を高めるための事前準備
【講師紹介】
旧青山監査法人（現PwCジャパン）にて監査業務、株式公開支援業務を経験後、2000年からPwCのM&Aアドバイザリー・グループ（現プライスウォーターハウスクーパース株式会社）に異動し、日本における会計事務所のM&A財務アドバイザリー業務の草分けとして、デリジェンス、企業価値評価、その他M&Aアドバイザリー業務で数百件以上のM&A、事業再編、企業再生案件に関与。
2014年10月、M&A財務アドバイザリーを主たる事業とするトランザクション・サポート株式会社設立。
著作：
「カーブアウト型M＆Aの実務」（中央経済社）、「財務デューデリジェンスの実務」（中央経済社）共著等。
※録音･ビデオ撮影はご遠慮下さい。
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主催 金融財務研究会
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