 |
戦略的Ｍ＆Ａの財務への影響と対応
～のれん・無形資産・減損の概要～
|
日時： 平成３０年６月４日（月）午後２時００分～午後５時００分
|
会場： 金融財務研究会本社 グリンヒルビル セミナールーム
（東京都中央区日本橋茅場町1-10-8） |
受講費： ３４，５００円（お二人目から２９，０００円）
（消費税、参考資料を含む） |
講師 竹埜正文（たけのまさふみ）氏
株式会社クリフィックスＦＡＳ
マネージング･ディレクター
|
【戦略的Ｍ＆Ａとのれん】戦略的Ｍ＆Ａでは、取得価格が対象会社の純資産を上回ることが多く、その際には会計上「のれん」が発生します。「のれん」は、日本会計基準では定期償却されますが、国際会計基準ではされません。しかし、いずれの会計基準でも、識別可能な「無形資産」がある場合には、識別計上する必要があり、減価償却費が発生します。
【買収の財務インパクト】いずれの会計基準であっても、取得価格と純資産額の差が大きな買収の場合、売上、利益増への貢献期待と並行して、取得時以降の償却負担の影響度測定は欠かせません。また、「のれん」の大きな買収は、買収事業が想定外に不調な場合「のれん減損」により、損益にダメージを与える場合があります。
【のれん・無形資産・減損の理解】特に、上場企業、上場準備会社におけるＭ＆Ａの判断の上では、会計専門家でない方こそ、これらの影響についての理解が欠かせません。
本セミナーでは、戦略的Ｍ＆Ａを進める、会計に日頃接する機会が少ない方も前提に、実際の開示事例等も参照しながら、実務を進めるうえで参考となる「のれん」「無形資産」「減損テスト」の概要と実務について解説します。
Ⅰ．はじめに～戦略Ｍ＆Ａの財務への影響
１ 「のれん」の減価償却費の発生(日本会計基準)
２ 無形資産計上と「減価償却費」の発生
３ 業績不振による「のれん減損」による損益へのダメージ発生
４ 日本会計基準と国際会計基準（IFRS）の差異
Ⅱ．「のれん」計上の仕組み
１ 「のれん」の正体“老舗の暖簾と会計上の「のれん」”の違い
２ 償却期間の考え方（日本会計基準）
３ 債務超過企業の買収と「のれん」
Ⅲ．会計上の「無形資産」
１ 取得原価配分（PPA）
２ 典型的に認識される無形資産
３ 無形資産評価の方法
Ⅳ．「のれん減損テスト」の留意点
１ 「のれん減損テスト」の概要
２ どのような時に「のれん」は減損するのか
３ 典型的な減損テストでの課題
Ⅴ．まとめ～「戦略的な価格」による買収の留意点～
【講師略歴】
1986年東北大学法学部卒業、同年日本長期信用銀行入行。1998年中央監査法人入所、みすずフィナンシャル・アドバイザーズ等を経て、2015年10月より現職。IFRS財団の公正価値測定教育文書作成プロジェクト評価専門家グループメンバー。事業価値、株式価値評価、公正価値測定、無形資産評価等の評価業務を中心に、内外のM&A、事業再編支援業務に従事している。
【著書・著述】
『株式価値評価入門』、『公正価値測定の実務Q&A』（いずれも中央経済社）、「海外非上場株式の評価上の留意点」（旬刊「経理情報」2015年2月）等多数。
※録音･ビデオ撮影はご遠慮下さい。
|
|
主催 経営調査研究会
| Copyright © KINYUZAIMU KENKYUKAI Co.,Ltd. All Rights
Reserved. |
|
|