開催セミナー詳細 - 金融財務研究会・経営調査研究会

開催日時	2022年2月8日 (火) 13:30〜16:30
講師	小野雄作氏狛・小野グローカル法律事務所　弁護士・ニューヨーク州弁護士
受講費	35,000円（お二人目から30,000円）（消費税、参考資料を含む）
開催地	グリンヒルビルセミナールーム（東京都中央区日本橋茅場町1-10-8）

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概要	■このセミナーは会場でご参加、または「Zoom」でのご参加のいずれかをお選びいただけます。　外国籍公募投資信託について、2020年からそれまで存在しなかった金融庁による事前審査が行われるようになりましたので、その審査の内容について解説します。次に外国籍ファンドと国内籍ファンドを比較しながら、外国籍ファンドの基本的構造の理解を深めていただきます。　またPEファンドの代表的な法的スキームであるリミテッド・パートナーシップの持分を販売する場合のストラクチャーおよび法的問題点を検討します。さらに外国籍ファンドの成功報酬の仕組、私募外国籍投資信託の要件等についても検討します。　これらによって外国籍ファンドの商品設計および販売を行う際に少しでもお役に立てていただきたいのが今回のセミナーの狙いです。
セミナー詳細	（１）外国籍投資信託と外国籍投資法人の基本的構造　　　（ａ）外国投資信託と外国投資法人の定義　　　（ｂ）アンブレラ・ファンドの法的仕組み（サブ・ファンドの法的地位）およびクラスの概念　　　（ｃ）外国投資信託／外国投資法人の基本的な構造　　　　　　（信託宣言により設定されるファンドの法的構造を含む）　　　（ｄ）外国投資信託／外国投資法人の資産運用ライセンス　（２）ファンド・オブ・ファンズの法的仕組み　　　（ａ）ファンド・オブ・ファンズの仕組みを利用する理由　　　（ｂ）ファミリー・ファンドとフィーダー・ファンド/マスター・ファンドの違い　　　（ｃ）国内投信が外国投信に投資する場合のファンド・オブ・ファンズの問題点　（３）公募外国籍ファンドに関する金融庁による事前審査　（４）PEファンド（Limited Partnership）の日本での販売スキーム　　　（ａ）リミテッド・パートナーシップの法的特徴　　　（ｂ）リミテッド・パートナーシップの持分（interests）の一般的な販売方法　　　（ｃ）リミテッド・パートナーシップの持分への投資と証券投資信託　　　（ｄ）法人課税信託、タックスヘイブン対策税制およびブロッカー・コーポレーション　　　（ｅ）内国投資信託および外国投資信託を通じて外国籍ファンドに投資する場合の問題点　　　（ｆ）PEファンドの持分に投資するスキーム　（５）外国籍ファンドの成功報酬の仕組み　　　（ａ）外国籍ファンドの通常の成功報酬の種類と仕組み　　　（ｂ）成功報酬制度を有する外国籍ファンドに投資する国内籍ファンドの問題点　（６）ルクセンブルグ籍ファンドとケイマン籍ファンドの違い　　　（ａ）ケイマン籍ファンドの設定の種類と方法　　　（ｂ）ルクセンブルグ籍ファンドの設定の方法　　　（ｃ）ルクセンブルグ籍ファンドのUCITS以外のファンド（特にRAIF）　　　（ｄ）Alternative Investment Fund Managers Directive（AIFMD）　　　（ｅ）ルクセンブルグ籍ファンドのスウィング・プライス　（７）外国籍投資信託の解散および有価証券報告書の免除申請　（８）投資顧問会社が外国籍投資信託を勧誘する場合の留意点　（９）投信法上の届出の実務（１０）私募投信の要件【講師紹介　小野雄作（おのゆうさく）氏】外国籍投資信託を専門とする。1974年中央大学法学部卒業、1975年司法試験合格、1978年第二東京弁護士会登録、1983年ニューヨーク大学ロースクール卒業（M.C.J.の学位取得）、1986年ニューヨーク州弁護士登録、濱田松本法律事務所（1986年〜2002年）およびベーカー＆マッケンジー法律事務所(2002年〜2017年)を経て現在、狛・小野グローカル法律事務所パートナー、共著　「Ｑ＆Ａ金融商品取引法の実務」（2008年） ※録音･録画・ビデオ撮影はご遠慮ください。主催　金融財務研究会
備考	■このセミナーは会場でご参加、またはオンライン会議システム「Zoom」でのご参加のいずれかをお選びいただけます。 ■会場ご参加の場合：当日は受講証をお持ちの上、会場にお越しください。資料は当日会場でお渡しいたします。 ■Zoomご参加の場合：参加費をお振込みいただいた後に、受講URLや接続方法をメールでお送りします。また、セミナー開催前までに、メール等で資料をお送りいたします。お一人様につき1アカウントとし、複数名でのご視聴、録音録画はご遠慮下さい。資料到着後のキャンセルはお受けできません。ご了承ください。 ■詳しくは、セミナーお申込みからご受講の流れをご覧ください。

概要

■このセミナーは会場でご参加、または「Zoom」でのご参加のいずれかをお選びいただけます。

　外国籍公募投資信託について、2020年からそれまで存在しなかった金融庁による事前審査が行われるようになりましたので、その審査の内容について解説します。次に外国籍ファンドと国内籍ファンドを比較しながら、外国籍ファンドの基本的構造の理解を深めていただきます。
　またPEファンドの代表的な法的スキームであるリミテッド・パートナーシップの持分を販売する場合のストラクチャーおよび法的問題点を検討します。さらに外国籍ファンドの成功報酬の仕組、私募外国籍投資信託の要件等についても検討します。
　これらによって外国籍ファンドの商品設計および販売を行う際に少しでもお役に立てていただきたいのが今回のセミナーの狙いです。

セミナー詳細

　（１）外国籍投資信託と外国籍投資法人の基本的構造
　　　（ａ）外国投資信託と外国投資法人の定義
　　　（ｂ）アンブレラ・ファンドの法的仕組み（サブ・ファンドの法的地位）およびクラスの概念
　　　（ｃ）外国投資信託／外国投資法人の基本的な構造
　　　　　　（信託宣言により設定されるファンドの法的構造を含む）
　　　（ｄ）外国投資信託／外国投資法人の資産運用ライセンス

　（２）ファンド・オブ・ファンズの法的仕組み
　　　（ａ）ファンド・オブ・ファンズの仕組みを利用する理由
　　　（ｂ）ファミリー・ファンドとフィーダー・ファンド/マスター・ファンドの違い
　　　（ｃ）国内投信が外国投信に投資する場合のファンド・オブ・ファンズの問題点

　（３）公募外国籍ファンドに関する金融庁による事前審査

　（４）PEファンド（Limited Partnership）の日本での販売スキーム
　　　（ａ）リミテッド・パートナーシップの法的特徴
　　　（ｂ）リミテッド・パートナーシップの持分（interests）の一般的な販売方法
　　　（ｃ）リミテッド・パートナーシップの持分への投資と証券投資信託
　　　（ｄ）法人課税信託、タックスヘイブン対策税制およびブロッカー・コーポレーション
　　　（ｅ）内国投資信託および外国投資信託を通じて外国籍ファンドに投資する場合の問題点
　　　（ｆ）PEファンドの持分に投資するスキーム

　（５）外国籍ファンドの成功報酬の仕組み
　　　（ａ）外国籍ファンドの通常の成功報酬の種類と仕組み
　　　（ｂ）成功報酬制度を有する外国籍ファンドに投資する国内籍ファンドの問題点

　（６）ルクセンブルグ籍ファンドとケイマン籍ファンドの違い
　　　（ａ）ケイマン籍ファンドの設定の種類と方法
　　　（ｂ）ルクセンブルグ籍ファンドの設定の方法
　　　（ｃ）ルクセンブルグ籍ファンドのUCITS以外のファンド（特にRAIF）
　　　（ｄ）Alternative Investment Fund Managers Directive（AIFMD）
　　　（ｅ）ルクセンブルグ籍ファンドのスウィング・プライス

　（７）外国籍投資信託の解散および有価証券報告書の免除申請

　（８）投資顧問会社が外国籍投資信託を勧誘する場合の留意点

　（９）投信法上の届出の実務

（１０）私募投信の要件

【講師紹介　小野雄作（おのゆうさく）氏】
外国籍投資信託を専門とする。1974年中央大学法学部卒業、1975年司法試験合格、1978年第二東京弁護士会登録、1983年ニューヨーク大学ロースクール卒業（M.C.J.の学位取得）、1986年ニューヨーク州弁護士登録、濱田松本法律事務所（1986年〜2002年）およびベーカー＆マッケンジー法律事務所(2002年〜2017年)を経て現在、狛・小野グローカル法律事務所パートナー、共著　「Ｑ＆Ａ金融商品取引法の実務」（2008年）

※録音･録画・ビデオ撮影はご遠慮ください。

主催　金融財務研究会

備考

■このセミナーは会場でご参加、またはオンライン会議システム「Zoom」でのご参加のいずれかをお選びいただけます。
■会場ご参加の場合：当日は受講証をお持ちの上、会場にお越しください。資料は当日会場でお渡しいたします。
■Zoomご参加の場合：参加費をお振込みいただいた後に、受講URLや接続方法をメールでお送りします。また、セミナー開催前までに、メール等で資料をお送りいたします。お一人様につき1アカウントとし、複数名でのご視聴、録音録画はご遠慮下さい。資料到着後のキャンセルはお受けできません。ご了承ください。
■詳しくは、セミナーお申込みからご受講の流れをご覧ください。

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