【LIVE配信（Zoom）】
リアルオプション評価モデル入門（Excel編）
◇午前午後両講座同時お申し込みで午後の部が３０,０００円の特別料金となります◇
| 開催日時 | 2024年9月30日 (月) 9:30〜12:30 |
|---|---|
| 講師 | 森谷博之氏 |
| 受講費 | 35,300円
（お二人目から30,000円） （消費税、参考資料を含む） |
| 開催地 | 会場開催はありません |
| 概要 | ■このセミナーはオンライン会議システム「Zoomミーティング」で開催します。 土地、建物、工場、設備のような実物資産に投資する機会は、金融資産の評価に用いられる方法と同じ手法を用いて評価されます。投資を拡大する、撤退する、延期するなどという意思決定がともなう投資は、ノーベル経済学賞に輝いたブラック・ショールズ・マートンのモデルを用いて評価します。このモデルは配当の無い株式で行使が満期のみに行わるれるヨーロピアンタイプのオプションを対象にしていますが、いつでも行使できるアメリカンスタイルのオプションに簡単に拡張可能です。また、特別な支払いを伴う場合でも近似解として通貨、コモディティーなどに一般化が可能です。 本セミナーではＢＳＭのヨーロピアンオプションを２項格子モデルとして構築した後に、拡大、撤退、延期オプションに拡張していきます。 |
|---|---|
| セミナー詳細 | １．ブラック・ショールズ・マートンモデルの世界：リスク中立とマーケットメークなど ２．二項格子を用いた鉱物価格の評価：プロジェクトの価値の評価など ３．ヨーロピアンオプションの評価：２項格子を用いたモデル(Cox,Ross,Rubenstein) ４．アメリカンオプションの評価：CRRモデルの拡張 ５．リアルオプションの世界：プロジェクトの撤退、拡張オプションなど ■目標 ブラック・ショールズ・マートンモデルの理論的な背景を前提に、ヨーロピアン、アメリカンオプションの評価の仕組みを理解します。また、そのリアルオプションへの応用を理解します。Excelを使って、同じ現象を様々な角度からとらえ、イメージを膨らませていきます。オプション価格理論の美しい世界を堪能します。 ■受講対象者 オプション理論、通貨オプション、株式オプション、ヘッジ取引、リアルオプション、種類株式の評価・取引に興味のある方であれば、どなたでも参加可能です。 ■PCには事前にExcel、ExcelVBAがインストールされている必要があります。 ◇午前、午後の両講座の同時お申し込みで午後の講座が30,000円に割引になります◇ 午後の部はこちらでご案内しています。 モンテカルロ法によるオプション評価入門（Excel編） 参考文献： フィナンシャルエンジニアリングbyジョンハル(きんざい) Option Pricing Formula(McGraw-Hill) 【講師紹介：森谷博之（もりやひろゆき）氏 】 オックスフォードファイナンシャルエデュケーション,MBA（Strath）,MBA(HW),MSc(London)。国際機関、金融機関で勤務後、大学での教育活動に従事。実務家向けセミナー多数。 主な訳書：「物理学者ウォール街を往く」（東洋経済新報社）。 主な著書：「Python3ではじめるシステムトレード改訂版」(パンローリング) ※録音･録画・ビデオ撮影はご遠慮ください。 主催 金融財務研究会 |
| 備考 | ■このセミナーはオンライン会議システム「Zoomミーティング」で開催します。インターネットにつながるパソコン等からご参加いただけます。会場でのご参加はできません。 ■セミナー開催前までに、メール等で資料をお送りいたします。資料到着後のキャンセルはお受けできません。ご了承ください。 |
お申込みはこちら
必要事項をご入力の上、「確認ページへ進む」ボタンを押してください。