開催セミナー詳細 - 金融財務研究会・経営調査研究会

開催日時	2025年3月3日 (月) 10:00〜12:00
講師	飯島隆博氏森・濱田松本法律事務所外国法共同事業　弁護士・NY州弁護士
受講費	26,900円（お二人目から23,000円）（消費税、参考資料を含む）
開催地	グリンヒルビルセミナールーム（東京都中央区日本橋茅場町1-10-8）

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概要	■このセミナーは「会場」「LIVE配信（Zoom）」「後日配信」でご受講いただけます。 ■当セミナーは、会場受講、またはZoomでLIVE視聴される方も、録画をご視聴いただけます。　期間は1週間です。　日本においても、いわゆるVC（ベンチャーキャピタル）による投資のみならず、事業会社や金融機関によるスタートアップやVCファンドへの出資・投資、CVC活動や事業連携、その先にあるM&A（買収等）が近時盛んになり、普及してきました。出資先の見極めや、連携の高度化が求められるフェーズに入ってきたものといえます。　本セミナーでは、主に事業会社や金融機関におけるスタートアップ投資や事業連携のご担当者、スタートアップやファンド支援を行う専門家等を中心的な対象として、改めて、スタートアップ・CVC投資の基本的なコンセプトに立ち返り、それが実際にどのように契約等に反映されるのか、具体的な場面に沿って実践的な対応ができるよう、解説をいたします。内容については、ご参加者の属性や経験、興味関心等に応じて調整もいたします。　セミナー会場でご参加いただける方々には、2024年12月に刊行された講師著『スタートアップファイナンス・M&Aハンドブック』（中央経済社・2024年、税込8,800円）を贈呈いたします。セミナー時には、書籍の該当箇所にも触れながら、セミナー終了後にも自学頂けるよう、わかりやすく解説をいたします。
セミナー詳細	１．スタートアップ投資・出資の基礎　（１）「スタートアップ」とは何か、その資金調達の特徴は何か　（２）「ステージ」「ラウンド」とは何か　（３）スタートアップの創業者や役職員は投資・出資にどのような利害を有しているか　（４）スタートアップの企業価値評価・バリュエーションをどのように考えるか２．スタートアップとエクイティ（株式）による資金調達・出資　（１）スタートアップで用いられる優先株式とは何か　（２）シード期投資で用いられる「J-KISS」「コンバーティブル・エクイティ」とは何か　（３）株式に出資する場合にどのようなドキュメンテーションが必要か　（４）投資家・株主はスタートアップに対してどのような権利・義務を有するか　（５）スタートアップからスムーズに情報の取得・連携をするためにはどのような工夫が必要か　（６）役員やオブザーバーを派遣できるか、派遣の際の留意点は　（７）「ダウンラウンド」とは何か、投資先がダウンラウンドになった場合にどうするか３．CVC（コーポレート・ベンチャー・キャピタル）と事業連携　（１）CVCとは何か、どのような形態があるか　（２）CVCを運営する上での留意点は何か　（３）スタートアップとの事業連携における近時の注意点は何か４．スタートアップとデット（負債）による資金調達・融資　（１）「ベンチャーデット」とは何か、スタートアップのデット（負債）による調達手法は何か　（２）デット調達時におけるエクイティ（株式）投資家の留意点は何か５．スタートアップとエグジット（IPO・M&A、セカンダリー譲渡等）　（１）投資先がIPO（上場）やその準備をする場合の留意点は何か　（２）投資先がM&A（買収）される場合の留意点は何か、自社が買収する場合はどうか　（３）業績の芳しくない出資先にどう向き合うか、どうエグジットするか本セミナーについては、法律事務所ご所属の方はお申込をご遠慮願います。【講師紹介　飯島隆博（いいじまたかひろ）氏】 2012年東京大学法学部卒業、2014年弁護士登録、2020年ハーバード大学ロースクール修了、2015年〜2019年、2021年〜2024年　東京大学法科大学院未修者指導講師、2020年〜2021年国立研究開発法人宇宙航空研究開発機構（JAXA）非常勤招聘職員、2023年〜2024年　金融庁企画市場局総務課信用制度参事官室課長補佐。 M&A、ファイナンス、スタートアップ、ファンド関連業務等を主に取り扱う。主な著書・論文：『スタートアップ買収の実務』（日経BP社、2023年、共著）、“The Venture Capital Law Review 4th Edition - Japan Chapter”（Lexology、2024年、共著）、「事業性融資の推進等に関する法律の概要（上）―企業価値担保権を中心に」（NBL 1270号、2024年、共著）、『スタートアップファイナンス・M&Aハンドブック』（中央経済社、2024年）ほか。 ※録音･録画・ビデオ撮影はご遠慮ください。主催　金融財務研究会
備考	■このセミナーは、①会場受講　②LIVE配信（Zoom） ③後日配信　からお選び下さい。 ①会場受講：受講証をご持参の上ご来場下さい。資料はPDFでご送付し、製本資料も当日お渡しします。 ②LIVE配信（Zoom）：「Zoomミーティング」のLIVE配信でのご受講です。開催約1週間前に受講URL等をメールでご案内します。資料はPDFでお送りします。 ※①②については、開催後3営業日以内に、録画視聴用のメールをお送りします。視聴期間は１週間、ご視聴日の指定はできません。資料到着後のキャンセルはお受けできません。 ③後日配信：録画でのご受講です。ご入金確認後、開催後3営業日以内に、録画視聴用のメールをお送りします。資料は視聴画面からダウンロードできます。視聴期間は2週間、ご希望の日程でご視聴できます。日程指定ご希望の場合は、「質問等」にご記入下さい。 ■詳しくは、セミナーお申込みからご受講の流れをご覧下さい。 ■複数名でのご視聴、録音録画等はご遠慮下さい。

概要

■このセミナーは「会場」「LIVE配信（Zoom）」「後日配信」でご受講いただけます。
■当セミナーは、会場受講、またはZoomでLIVE視聴される方も、録画をご視聴いただけます。
　期間は1週間です。

　日本においても、いわゆるVC（ベンチャーキャピタル）による投資のみならず、事業会社や金融機関によるスタートアップやVCファンドへの出資・投資、CVC活動や事業連携、その先にあるM&A（買収等）が近時盛んになり、普及してきました。出資先の見極めや、連携の高度化が求められるフェーズに入ってきたものといえます。
　本セミナーでは、主に事業会社や金融機関におけるスタートアップ投資や事業連携のご担当者、スタートアップやファンド支援を行う専門家等を中心的な対象として、改めて、スタートアップ・CVC投資の基本的なコンセプトに立ち返り、それが実際にどのように契約等に反映されるのか、具体的な場面に沿って実践的な対応ができるよう、解説をいたします。内容については、ご参加者の属性や経験、興味関心等に応じて調整もいたします。
　セミナー会場でご参加いただける方々には、2024年12月に刊行された講師著『スタートアップファイナンス・M&Aハンドブック』（中央経済社・2024年、税込8,800円）を贈呈いたします。セミナー時には、書籍の該当箇所にも触れながら、セミナー終了後にも自学頂けるよう、わかりやすく解説をいたします。

セミナー詳細

１．スタートアップ投資・出資の基礎
　（１）「スタートアップ」とは何か、その資金調達の特徴は何か
　（２）「ステージ」「ラウンド」とは何か
　（３）スタートアップの創業者や役職員は投資・出資にどのような利害を有しているか
　（４）スタートアップの企業価値評価・バリュエーションをどのように考えるか

２．スタートアップとエクイティ（株式）による資金調達・出資
　（１）スタートアップで用いられる優先株式とは何か
　（２）シード期投資で用いられる「J-KISS」「コンバーティブル・エクイティ」とは何か
　（３）株式に出資する場合にどのようなドキュメンテーションが必要か
　（４）投資家・株主はスタートアップに対してどのような権利・義務を有するか
　（５）スタートアップからスムーズに情報の取得・連携をするためにはどのような工夫が必要か
　（６）役員やオブザーバーを派遣できるか、派遣の際の留意点は
　（７）「ダウンラウンド」とは何か、投資先がダウンラウンドになった場合にどうするか

３．CVC（コーポレート・ベンチャー・キャピタル）と事業連携
　（１）CVCとは何か、どのような形態があるか
　（２）CVCを運営する上での留意点は何か
　（３）スタートアップとの事業連携における近時の注意点は何か

４．スタートアップとデット（負債）による資金調達・融資
　（１）「ベンチャーデット」とは何か、スタートアップのデット（負債）による調達手法は何か
　（２）デット調達時におけるエクイティ（株式）投資家の留意点は何か

５．スタートアップとエグジット（IPO・M&A、セカンダリー譲渡等）
　（１）投資先がIPO（上場）やその準備をする場合の留意点は何か
　（２）投資先がM&A（買収）される場合の留意点は何か、自社が買収する場合はどうか
　（３）業績の芳しくない出資先にどう向き合うか、どうエグジットするか

本セミナーについては、法律事務所ご所属の方はお申込をご遠慮願います。

【講師紹介　飯島隆博（いいじまたかひろ）氏】
2012年東京大学法学部卒業、2014年弁護士登録、2020年ハーバード大学ロースクール修了、2015年〜2019年、2021年〜2024年　東京大学法科大学院未修者指導講師、2020年〜2021年国立研究開発法人宇宙航空研究開発機構（JAXA）非常勤招聘職員、2023年〜2024年　金融庁企画市場局総務課信用制度参事官室課長補佐。
M&A、ファイナンス、スタートアップ、ファンド関連業務等を主に取り扱う。
主な著書・論文：『スタートアップ買収の実務』（日経BP社、2023年、共著）、“The Venture Capital Law Review 4th Edition - Japan Chapter”（Lexology、2024年、共著）、「事業性融資の推進等に関する法律の概要（上）―企業価値担保権を中心に」（NBL 1270号、2024年、共著）、『スタートアップファイナンス・M&Aハンドブック』（中央経済社、2024年）ほか。

※録音･録画・ビデオ撮影はご遠慮ください。

主催　金融財務研究会

備考

■このセミナーは、①会場受講　②LIVE配信（Zoom） ③後日配信　からお選び下さい。
①会場受講：受講証をご持参の上ご来場下さい。資料はPDFでご送付し、製本資料も当日お渡しします。
②LIVE配信（Zoom）：「Zoomミーティング」のLIVE配信でのご受講です。開催約1週間前に受講URL等をメールでご案内します。資料はPDFでお送りします。
※①②については、開催後3営業日以内に、録画視聴用のメールをお送りします。視聴期間は１週間、ご視聴日の指定はできません。資料到着後のキャンセルはお受けできません。
③後日配信：録画でのご受講です。ご入金確認後、開催後3営業日以内に、録画視聴用のメールをお送りします。資料は視聴画面からダウンロードできます。視聴期間は2週間、ご希望の日程でご視聴できます。日程指定ご希望の場合は、「質問等」にご記入下さい。
■詳しくは、セミナーお申込みからご受講の流れをご覧下さい。
■複数名でのご視聴、録音録画等はご遠慮下さい。

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