カリキュラム

＜第１分冊：スワップ取引＞

１．スワップっていったいなんだろう？

２．金利スワップ取引っていったいなんだろう？
　　(1)固定金利建て借入れと変動金利建て借入れ
　　(2)金利スワップ取引の仕組み
　　(3)スワップ取引における変動金利と固定金利
　　　�@変動金利の代表選手としてのLIBOR
　　　�A固定金利としてのスワップ・レート

３．通貨スワップ取引っていったいなんだろう？

４．スワップ取引はどのようにビジネスに活用されているのだろう？
　　(1)スワップ取引は「借入れ」の中身を変更します。
　　(2)債権発行とスワップ取引
　　(3)債権投資へのスワップ取引の活用

５．新商品開発へのスワップ取引の活用

＜第２分冊:フューチャー取引＞

１．フューチャー取引ってなんだろう？

２．フューチャー取引にはどんな約束ごとがあるんだろう？

３．日経平均株価フューチャー取引、東証株価指数フューチャー取引、
　　長期国債フューチャー取引っていったいなんだろう？
　　（1）日経２２５先物、TOPIX先物
　　（2）国債先物取引

４．フューチャーの価格ってどうやって決まるんだろう？
　　（1）現物で買うのとフューチャーを買うのとどっちが有利？
　　（2）アービトラージ、裁定取引っていったいなんだろう？
　　（3）フューチャーの理論価格はどういう風に計算するんだろう？
　　（4）フューチャーのコンバージェンス
　　（5）ベイシス　　

５．フューチャー取引なんてなぜやるんだろう？
　　（1）ヘッジ機能
　　　　�@売りヘッジ
　　　　�A買いヘッジ
　　（2）てこの効果（レバレッジ効果）

６．フューチャー取引はどのようにビジネスに活用されているのだろう？
　　（1）株式ポートフォリオと売りヘッジ
　　（2）債権ポートフォリオ・ディーリングと売りヘッジ
　　（3）株式、債券の買いヘッジ
　　（4）資金調達コスト上昇の回避、運用金利低下リスクの回避
　　（5）金利プレコッミットメント・ローン（金利予約型ローン）
　　（6）金利動向の予測

＜第３分冊：オプション取引＞

１．オプション取引ってなんだろう？

２．オプション取引で良く出てくる言葉とその意味

３．オプションの機能っていったいなんだろう？
　　（1）権利行使と権利放棄
　　　　�@コール・オプションの買い手、売り手の損益
　　　　�Aコール・オプションの売り手の損益
　　　　�Bプット・オプションの買い手の損益
　　　　�Cプット・オプションの売り手の損益

４．プレミアムってどういうふうに決まるんだろう？
　　（1）プレミアムの本質価値と時間価値
　　（2）プレミアムの高低、上昇、下落の要因
　　（3）ブラック＝ショールズ・モデル

５．オプション取引はいったいどう決済するんだろう？

６．我が国の代表的オプション
　　―日経２２５オプション取引の仕組み―

７．オプション取引なんてなぜやるの？
　　（1）投資のやり方に幅が出来ます。
　　（2）ヘッジ取引に活用できます。
　　（3）新商品開発にも活用されています。